普惠金融作為十四五規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)的重要內(nèi)容，在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中具有重要的戰(zhàn)略意義。隨著數(shù)字化技術(shù)不斷演進(jìn)，為普惠金融的發(fā)展提供了更多發(fā)展空間。目前普惠金融依然存在發(fā)展不平衡和不充分的問題。重慶理工大學(xué)姜松副教授認(rèn)為，解決普惠金融發(fā)展中不平衡不充分的問題，就是要解決信息不對稱問題。

       重慶理工大學(xué)副教授、碩士生導(dǎo)師，重慶理工大學(xué)MBA課程教師，擔(dān)任《重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社科版)》青年編委，《重慶日報(bào)》專家?guī)烊霂鞂＜?/span>

       重慶理工大學(xué)MBA教育中心聯(lián)合中國MBA教育網(wǎng)，特別打造《智匯》欄目，分析行業(yè)熱點(diǎn)和企業(yè)痛點(diǎn)，提供專家思考和觀點(diǎn)，為MBA群體及企業(yè)從業(yè)群體提供問題解決思路和決策參考理論。本期邀請重慶理工大學(xué)副教授、碩士生導(dǎo)師、MBA任課教師姜松博士，分享對于普惠金融的相關(guān)思考。

1、普惠金融主要服務(wù)“長尾人群”

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       普惠金融作為“十四五”時(shí)期和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)的重要方向，如何理解其在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的戰(zhàn)略意義？

姜松博士：

       我國經(jīng)濟(jì)社會現(xiàn)已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段。高質(zhì)量發(fā)展階段的五大發(fā)展理念是創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享。普惠金融主要以農(nóng)民、低收入群體、小微企業(yè)等傳統(tǒng)意義上“長尾人群”作為主要服務(wù)對象。它與“協(xié)調(diào)”和“共享”理念相契合。數(shù)字普惠金融作為金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，某種程度上是衡量經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)。

       從2035遠(yuǎn)景目標(biāo)角度看，普惠金融與兩個(gè)方面有密切關(guān)系。

       第一，基本服務(wù)均等化。2035遠(yuǎn)景目標(biāo)中，要使城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和居民生活水平差距顯著縮小。長久以來金融服務(wù)發(fā)展不均衡不充分。傳統(tǒng)金融存在金融抑制和金融排斥現(xiàn)象。普惠金融關(guān)注的正是傳統(tǒng)金融所排斥的“長尾人群”，對金融排斥問題有顯著改善作用。普惠金融強(qiáng)調(diào)每個(gè)人都有獲得金融服務(wù)的權(quán)利，這是平等參與經(jīng)營發(fā)展的前提。另外，學(xué)界通過實(shí)證手段得出結(jié)論：普惠金融能夠抑制城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和居民生活水平差距，這與2035遠(yuǎn)景目標(biāo)非常契合。

       第二，抑制返貧。2035目標(biāo)提出：人民生活更加美好，人的全面發(fā)展、全體人民共同富裕取得更為明顯的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。目前我們已經(jīng)全面建成小康社會，消除了絕對貧困。但以后很長一段時(shí)間，相對貧困問題將一直存在。解決相對貧困問題，是政策關(guān)注的焦點(diǎn)。普惠金融以金融手段，支持提升“長尾人群”的市場適應(yīng)能力和自我發(fā)展能力，具有可持續(xù)性，在一定程度上抑制返貧，提升人民追求美好生活、共同富裕的能力。

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       中歐班列作為“一帶一路”的重要組成部分，對沿線國家普惠金融發(fā)展有什么重要作用？

姜松博士：

       中歐班列有助于推動金融開放。國際貿(mào)易頻繁，勢必面臨支付問題。第三方支付公司都倡導(dǎo)出海戰(zhàn)略，尤其隨著跨境電商的發(fā)展，會有效帶動支付業(yè)態(tài)發(fā)展。另外，隨著對外交流密切，國人出海投資，涉及到貨幣兌換和收益問題，為普惠金融發(fā)展提供良好契機(jī)。這對發(fā)展中國家，尤其對于強(qiáng)化“一帶一路”國家的聯(lián)系，有非常大的助推作用。

姜松（受訪者供圖）

2、解決信息不對稱問題，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品供需平衡

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       普惠金額解決不充分和不平衡問題，首要任務(wù)是什么？

姜松博士：

       普惠金融的供給機(jī)構(gòu)多元，但供給不平衡不充分問題依然突出。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略引發(fā)人們對金融服務(wù)的需求。很多金融機(jī)構(gòu)如政策性銀行、商業(yè)銀行、資金互助社、村鎮(zhèn)銀行等都有相應(yīng)產(chǎn)品。但是政策性銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等涉農(nóng)業(yè)務(wù)占比較低，貸款對象不直接面向“長尾人群”。而商業(yè)銀行大多業(yè)務(wù)都在城市，下層網(wǎng)點(diǎn)要么合并，要么退出。同時(shí)，農(nóng)村商業(yè)銀行存在脫農(nóng)脫小現(xiàn)象，新型金融機(jī)構(gòu)如資金互助社和村鎮(zhèn)銀行實(shí)力比較弱。所以導(dǎo)致需求和供給出現(xiàn)嚴(yán)重偏差。

       怎么解決這個(gè)問題？金融只要解決信息不對稱問題，就能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品供給。

       金融機(jī)構(gòu)撤出農(nóng)村市場、縮小規(guī)模，這與農(nóng)村經(jīng)營中面臨信息不對稱問題密切相關(guān)。我認(rèn)為有以下幾種思路，可以解決信息不對稱問題，也就是解決金融機(jī)構(gòu)面臨的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

       第一，通過發(fā)揮政府作用，建立政府和金融機(jī)構(gòu)協(xié)同機(jī)制。比如通過財(cái)政貼息等手段調(diào)動金融機(jī)構(gòu)的積極性，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)供給普惠產(chǎn)品。由政府主導(dǎo)，開展信用村或信用鎮(zhèn)評價(jià)體系。滿足信任條件的信用村或信用鎮(zhèn)，可優(yōu)先得到金融服務(wù)。信用體系中的所有農(nóng)戶在貸款利率、服務(wù)或項(xiàng)目資金方面都可以優(yōu)先獲得支持。需要注意的是，農(nóng)業(yè)適度規(guī)?；?jīng)營，新型經(jīng)營主體在市場開拓、綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)示范等各個(gè)方面都發(fā)揮了引領(lǐng)作用。而現(xiàn)有信用村或信用鎮(zhèn)評價(jià)指標(biāo)，都關(guān)注傳統(tǒng)分散經(jīng)營的農(nóng)戶，沒有涵蓋新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，這需要極大改進(jìn)。

       第二，依靠市場力量。尤其要依靠新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體力量。鄉(xiāng)村振興包含產(chǎn)業(yè)振興和產(chǎn)業(yè)興旺兩個(gè)維度。產(chǎn)業(yè)興旺通過“公司+農(nóng)戶”、“公司+基地+農(nóng)戶”、“公司+合作社+農(nóng)戶”或者農(nóng)超對接、訂單農(nóng)業(yè)等方式展開。無論哪一種組織形式，他們都是完整的利益綜合體，是完整的供應(yīng)鏈。農(nóng)戶和新興農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體已經(jīng)結(jié)成利益同盟，相互聯(lián)系、相互作用、相互影響。這幾者已經(jīng)構(gòu)成完整的社會網(wǎng)絡(luò)。依托產(chǎn)業(yè)所形成利益共同體，挖掘這個(gè)鏈條上的內(nèi)生更新機(jī)制，而不是借助擔(dān)保公司或者第三方，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)會更穩(wěn)固，也更符合金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方針政策。通過發(fā)揮新型經(jīng)營主體作用，讓它給農(nóng)戶做擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)可以有效解決信息不對稱問題。

       第三，借助數(shù)字化手段。借助數(shù)字化手段可以有效解決信息不對稱問題，比如前期信息審查。借助大數(shù)據(jù)，銀行能夠監(jiān)測賬戶的現(xiàn)金流，可以看到賬戶每一期進(jìn)賬，很容易對農(nóng)戶進(jìn)行授信，供給金融服務(wù)會十分便捷。所以數(shù)字化手段在涉農(nóng)或普惠金融方面可以進(jìn)一步強(qiáng)化。尤其為解決三農(nóng)或者小微企業(yè)可能面臨的金融約束問題，提供有益借鑒。

姜松（受訪者供圖）

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       11月15日北交所正式開市，這對普惠金融有怎樣的支持力度？

姜松博士：

       北交所的目的就是要支持“專精特新”企業(yè)的發(fā)展。

       從類型來劃分，有兩類金融體系，一類是銀行主導(dǎo)型。這種體系通過金融中介（包括銀行）來解決信息不對稱問題。中介有信息優(yōu)勢，能夠撮合買賣雙方和借貸雙方。但是通過金融中介做普惠金融，存在效率低下的問題。銀行無論是效率還是資金支持額度都很有限，很難滿足資金需求，難以達(dá)到支持“專精特新”中小企業(yè)的目的。

       另一類是市場主導(dǎo)型。依托于資本市場，可以繞開中介直接融資，效率比較高，優(yōu)勢十分明顯。資本市場有與生俱來的優(yōu)勢。一方面是效率優(yōu)勢。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者更看重中小企業(yè)的成長潛力。

       所以北交所定位十分準(zhǔn)確，給科技型、成長型的中小企業(yè)提供融資平臺，讓它更好地發(fā)展。而且北交所的成立，還有一個(gè)非常重要的目的，就是盤活資金流動性，給投資者帶來激勵作用，給中小企業(yè)帶來新的生機(jī)。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)設(shè)立北交所，也反映了國家金融體系從銀行主導(dǎo)型向市場主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變的趨勢。

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       數(shù)字技術(shù)為普惠金融提供了哪些新的發(fā)展思路？

姜松博士：

       第一，對合格貸款人的審查。比如一些電商平臺，借助大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，能夠快速為平臺企業(yè)提供秒到賬貸款服務(wù)。平臺通過相應(yīng)技術(shù)，可以監(jiān)測平臺商戶的交易量、交易頻次、履約能力，解決逆向選擇問題。再如保險(xiǎn)，通過運(yùn)動類APP嵌入運(yùn)動場景，為解決逆向選擇問題提供基礎(chǔ)。第二，數(shù)字技術(shù)為金融道德風(fēng)險(xiǎn)提供借鑒思路，如通過數(shù)字化監(jiān)測賬戶現(xiàn)金流，及時(shí)提醒還款。

       金融業(yè)不主動進(jìn)行數(shù)字化改造，會面臨很多困境。比如有些村鎮(zhèn)銀行沒有網(wǎng)站或手機(jī)APP，怎么和其他金融機(jī)構(gòu)競爭？怎么服務(wù)鄉(xiāng)村振興和共同富裕目標(biāo)？

       另外也要看到，新型金融機(jī)構(gòu)尤其數(shù)字金融機(jī)構(gòu)，大多是科技公司跨界做金融業(yè)務(wù)，數(shù)字化無論是對學(xué)生的培養(yǎng)，還是就業(yè)，都產(chǎn)生了很大的沖擊。我們要提早看到這些挑戰(zhàn)，做好應(yīng)對策略。

3、普惠金融助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       鄉(xiāng)村振興是非常重要的國家戰(zhàn)略，普惠金融在鄉(xiāng)村振興當(dāng)中發(fā)揮著什么樣的效能？怎么去發(fā)揮效能？

姜松博士：

       鄉(xiāng)村振興涵蓋產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效和生活富裕五個(gè)維度。金融要發(fā)揮作用，必須圍繞這五個(gè)維度。

       第一，產(chǎn)業(yè)興旺維度，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該多開發(fā)專注于產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈和供應(yīng)鏈的產(chǎn)品。對于新興經(jīng)營主體，更適合推出保理賬戶質(zhì)押和囤貨質(zhì)押產(chǎn)品。對于農(nóng)戶而言，更適用于核心企業(yè)擔(dān)保型模式，如訂單農(nóng)業(yè)融資模式。

       第二，生態(tài)宜居角度，可以圍繞碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)。比如圍繞農(nóng)業(yè)領(lǐng)域如化肥施用、保護(hù)性耕作、秸稈還田、有機(jī)肥施用、人工種草和草畜平衡等領(lǐng)域，尤其農(nóng)業(yè)面源污染治理領(lǐng)域，加大綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色債券、綠色風(fēng)投等綠色產(chǎn)品的供給與創(chuàng)新，滿足農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展、面源污染治理、生態(tài)農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)需求。

       第三，鄉(xiāng)風(fēng)文明角度，金融機(jī)構(gòu)可以開展面向農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的金融知識宣傳、專業(yè)素養(yǎng)培訓(xùn)，尤其防騙技能培訓(xùn)等。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對員工的教育培訓(xùn)，比如提高企業(yè)的社會責(zé)任意識，避免出現(xiàn)產(chǎn)品過度營銷。另外，隨著鄉(xiāng)風(fēng)文明維度拓展，鄉(xiāng)村題材的藝術(shù)創(chuàng)作也引發(fā)金融服務(wù)新的需求。通過產(chǎn)品眾籌平臺，能夠給鄉(xiāng)村藝術(shù)家的創(chuàng)作插上夢想的翅膀，讓他們?nèi)娜鈱Ｗ⒂趧?chuàng)作，不必為錢煩擾，這也是金融支持鄉(xiāng)村振興的有效途徑。

       第四，治理有效角度，可通過“黨建+金融”新機(jī)制探索鄉(xiāng)村治理新形式。在信用村或信用鎮(zhèn)評價(jià)體系中，沒有涵蓋新興經(jīng)營主體，忽略了黨建因素。建議將黨建因素融入信用村或者信用鎮(zhèn)評價(jià)體系，通過黨建發(fā)揮作用，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)更加完善合理的指標(biāo)體系。另外，鄉(xiāng)村振興是長期工程，單一金融機(jī)構(gòu)提供的資金不能滿足龐大需求，金融機(jī)構(gòu)之間應(yīng)該通力合作，聯(lián)合開發(fā)產(chǎn)品，滿足鄉(xiāng)村振興的大需求。同時(shí)也要關(guān)注返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民工和新型鄉(xiāng)賢等基層治理群體，創(chuàng)新研發(fā)特色化金融產(chǎn)品。

       第五，生活富裕角度，農(nóng)村地區(qū)是投資理財(cái)?shù)男屡d市場，需要重點(diǎn)關(guān)注。以前正規(guī)金融產(chǎn)品少導(dǎo)致大家購買P2P等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)可以創(chuàng)新消費(fèi)金融、理財(cái)、投資、保險(xiǎn)、基金等多元產(chǎn)品，拓寬渠道謀劃，滿足鄉(xiāng)村振興中農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對于美好生活的向往需求。

姜松（受訪者供圖）

4、綠色是未來普惠金融的必由之路

中國MBA教育網(wǎng)記者：

       當(dāng)下社會背景下MBA學(xué)生需要具備哪些能力？未來綠色普惠金融需要什么樣的人才？

姜松博士：

       MBA同學(xué)有工作經(jīng)驗(yàn)，對知識的理解和對未來的看法都有自己的判斷，他們年紀(jì)比全日制學(xué)生相對大一些，有自己的人生觀、價(jià)值觀去判斷對錯(cuò)是非。但MBA同學(xué)大多欠缺理論能力，很容易陷入“怎么做”、“為什么”的問題。另外，他的專業(yè)知識往往是碎片化的，對宏觀或已有知識進(jìn)行整合串聯(lián)的能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

       MBA階段的教育，更多是把他們零散的知識串聯(lián)起來，把知識孤島變成知識圖譜。同時(shí)，MBA同學(xué)在研究方法上相對比較薄弱。想要成為行業(yè)專家，就要掌握如計(jì)量方法、數(shù)據(jù)分析等研究方法，提升研究能力。尤其繼續(xù)教育或者轉(zhuǎn)向管理崗、決策層的MBA同學(xué)，更需要這些能力。

       綠色是普惠金融發(fā)展的必由之路。隨著人們生活水平提高，對環(huán)境的要求也更高，產(chǎn)業(yè)在向綠色化轉(zhuǎn)型，未來對環(huán)保類人才的人才需求非常大，兩類人才可能是比較急需的。

       一是綠色金融定價(jià)方面的人才。綠色金融具有典型的正外部性，是典型的功在當(dāng)下，利在千秋的事情，需要從更大的時(shí)間尺度更長的生命周期來審視綠色金融產(chǎn)品，這就需要定價(jià)方面的人才。

       二是綠色金融產(chǎn)品國際化標(biāo)準(zhǔn)制定人才。綠色產(chǎn)品中綠色的標(biāo)準(zhǔn)在哪里？比如國外的基金經(jīng)理管理著不同國家的綠色金融產(chǎn)品，但是每個(gè)公司披露的有關(guān)綠色的信息和標(biāo)準(zhǔn)又不一樣，這時(shí)候經(jīng)理去做投資決策就很困難。

       定價(jià)和標(biāo)準(zhǔn)制定這兩方面的人才可能是以后的熱點(diǎn)。目前高校缺乏制定金融標(biāo)準(zhǔn)的教學(xué)，更別說跨國金融標(biāo)準(zhǔn)。這方面的理論已經(jīng)滯后于實(shí)踐了，這兩個(gè)應(yīng)該是大家需要努力的方向。

中國MBA教育網(wǎng)采編